昨天，工信部发布了符合《水泥行业准入条件》生产线第一批名单，一共有108条生产线获准，多家上市公司及其子公司在列，其中包括冀东水泥（000401）、天山股份（000877）、安徽皖维高新（600063）、安徽荻港海螺水泥（600585）、华新水泥（600801）黄石分公司、葛洲坝（600068）宜城水泥有限公司、新疆天山水泥股份有限公司、河南同力水泥（000885）等。

此前工信部发布的《水泥行业准入条件》公告要求，对新型干法水泥熟料年产能超过人均900公斤的省份，原则上应停止核准新建扩大水泥（熟料）产能生产线项目，新建水泥熟料生产线项目必须严格按照“等量或减量淘汰”的原则执行；单线建设要达到日产4000吨级水泥熟料规模，经济欠发达、交通不便、市场容量有限的边远地区单线最低规模不得小于日产2000吨级水泥熟料（利用电石渣生产水泥熟料和特种水泥生产除外）；投资水泥（熟料）新、改、扩、迁建项目自有资本金的比例不得低于项目总投资的35%。

“在列的公司股价显然会受到提振。”湘财证券财富中心彭孝影接受记者采访时表示，政策有利于行业集中度提升，利于淘汰落后产能，提速兼并重组，利于上市公司区域资源整合，对龙头公司构成利好。此外，大规模基建投资也提升了水泥价格上涨的预期。同时9月份步入行业需求旺季，年底企业涨价动力较强。

实际上，作为水泥行业的主要市场，华东熟料及水泥价格已经回升。上周海螺水泥在长江流域的熟料售价已上调两次至250元/吨，总提升幅度为30元/吨；安徽、江苏和浙江的水泥价格也上涨了10-20元/吨。此外，季节性也带动水泥需求复苏和主要水泥厂商库存下降。上周华东、华南地区库存分布下降0.4%和0.3%，长三角主要水泥厂商再次开始进行供给自律。

业内人士认为，需求复苏是推动水泥价格上涨的主要动力，由于熟料价格上涨幅度较大，短期内华东水泥价格可能有进一步上升空间。目前水泥板块已经触底，水泥价格回升可能给该板块带来更多上涨空间。华东市场的复苏将有利于海螺水泥和江西水泥（000789）。

东方证券分析，固定资产投资及房地产开发投资数据的改善，成为近期水泥股反弹的催化剂。华泰证券（601688）则认为，在需求偏弱的情况下，企业通过协同限产大幅提升价格难度较大。政策暖风刺激水泥股近期出现反弹，但由于短期看不到投资所需的资金支持出现明显改善的迹象，市场尚不能形成水泥行业盈利改善的预期。后续基建投资是否有实质性改善从而带动水泥需求趋势性复苏，仍需观察后续中长期信贷能否回升。

昨天，工信部发布了符合《水泥行业准入条件》生产线第一批名单，一共有108条生产线获准，多家上市公司及其子公司在列，其中包括冀东水泥（000401）、天山股份（000877）、安徽皖维高新（600063）、安徽荻港海螺水泥（600585）、华新水泥（600801）黄石分公司、葛洲坝（600068）宜城水泥有限公司、新疆天山水泥股份有限公司、河南同力水泥（000885）等。

此前工信部发布的《水泥行业准入条件》公告要求，对新型干法水泥熟料年产能超过人均900公斤的省份，原则上应停止核准新建扩大水泥（熟料）产能生产线项目，新建水泥熟料生产线项目必须严格按照“等量或减量淘汰”的原则执行；单线建设要达到日产4000吨级水泥熟料规模，经济欠发达、交通不便、市场容量有限的边远地区单线最低规模不得小于日产2000吨级水泥熟料（利用电石渣生产水泥熟料和特种水泥生产除外）；投资水泥（熟料）新、改、扩、迁建项目自有资本金的比例不得低于项目总投资的35%。

“在列的公司股价显然会受到提振。”湘财证券财富中心彭孝影接受记者采访时表示，政策有利于行业集中度提升，利于淘汰落后产能，提速兼并重组，利于上市公司区域资源整合，对龙头公司构成利好。此外，大规模基建投资也提升了水泥价格上涨的预期。同时9月份步入行业需求旺季，年底企业涨价动力较强。

实际上，作为水泥行业的主要市场，华东熟料及水泥价格已经回升。上周海螺水泥在长江流域的熟料售价已上调两次至250元/吨，总提升幅度为30元/吨；安徽、江苏和浙江的水泥价格也上涨了10-20元/吨。此外，季节性也带动水泥需求复苏和主要水泥厂商库存下降。上周华东、华南地区库存分布下降0.4%和0.3%，长三角主要水泥厂商再次开始进行供给自律。

业内人士认为，需求复苏是推动水泥价格上涨的主要动力，由于熟料价格上涨幅度较大，短期内华东水泥价格可能有进一步上升空间。目前水泥板块已经触底，水泥价格回升可能给该板块带来更多上涨空间。华东市场的复苏将有利于海螺水泥和江西水泥（000789）。

东方证券分析，固定资产投资及房地产开发投资数据的改善，成为近期水泥股反弹的催化剂。华泰证券（601688）则认为，在需求偏弱的情况下，企业通过协同限产大幅提升价格难度较大。政策暖风刺激水泥股近期出现反弹，但由于短期看不到投资所需的资金支持出现明显改善的迹象，市场尚不能形成水泥行业盈利改善的预期。后续基建投资是否有实质性改善从而带动水泥需求趋势性复苏，仍需观察后续中长期信贷能否回升。