摘要：

人形机器人被视为继新能源汽车后另一类“超级终端”。但当超过 150 家企业同时入局时，国家发改委今天首次明确提出：要为人形机器人建立“准入和退出机制”。

这意味着产业将从野蛮生长，快速进入有门槛、有秩序、有标准的高质量竞争时代。谁能跨过准入红线？谁会被淘汰？本文深度解析。

01｜政策信号：从野蛮生长到“有门槛竞争”

1. 人形机器人：下一个万亿级“超级终端”

人形机器人是“具身智能”的关键载体，被全球视为下一代 AI 的核心终端。

正因战略价值极高，目前全国已有 150+ 企业进入这一赛道，资本、地方政府、供应链纷纷跟进。但百家争鸣的初期繁荣，也意味着风险正在累积。

2. 发改委的“急刹车”：要防止“谁都能做机器人”

在今天的新闻发布会上，发改委明确提出：要建立健全人形机器人产业的“准入机制”和“退出机制”。

背后逻辑非常清晰：

·   风险一：低水平重复建设

很多企业并无核心技术，只是“装配型机器人厂”。

·   风险二：伪创新企业

具身智能、运动控制、感知算法缺乏底层突破，但打着“机器人概念”融资。

智搜解读：

这不是限制，而是“筛选”。

国家希望确保真正掌握 AI+机器人底层技术的企业获得资源，而不是让行业被概念泡沫拖垮。

这将直接引发一场产业大洗牌。

02｜“准入红线”划在哪里？三大技术指标决定生死

未来谁能跨过准入门槛？

核心不是营销，也不是 PPT，而是三个最硬的技术点。

① 具身智能（AI 大脑）必须自研可控

具身智能是机器人能在“真实世界”中自主做决策、规划动作的能力。

未来准入重点看三件事：

·   是否具备多模态感知

·   是否有强化学习 + 端到端控制

·   是否具备自主知识产权的算法体系

这将直接淘汰掉一批靠“外购算法”的硬件组装型企业。

② 核心零部件必须国产化且可靠

重点包括：

·   伺服电机

·   高精度减速器

·   力控/视觉传感器

·   高能效电池

·   控制器

这些环节直接决定成本曲线和可靠性。

真正的准入门槛其实就是：能否在关键零部件上做到自主可控。

③ 必须证明商业落地能力（而不是只会做样机）

能否落地工业、物流、制造、养老等场景，是决定产业价值的关键。

能否被行业验证 → 是准入机制最关注的指标之一。

换句话说：能赚钱的机器人，才是真机器人。

03｜从投资到治理：这是一场“强者愈强”的重构

1. 投资方向正在重排：三类公司将脱颖而出

A. 核心算法 + 具身智能平台（最高壁垒）

→ 大模型 + 机器人控制的结合者

→ 软件定义硬件时代的真正王者

B. 关键零部件隐形冠军（最稳收益）

→ 执行器、减速器、伺服驱动器供应商将迎来订单潮

C. 已完成大规模落地的系统集成商（最快商业化）

→ 已经拿下汽车、仓储、制造业大客户者将领先突围

2. 国家治理逻辑：发展与安全必须同时推进

发改委推动“准入机制”的同时，网信部门也在加大整治 AI 捏脸、AI 仿冒的力度。

这不是巧合：

人形机器人 = 具身智能 + 内容生成 + 社会场景接触。

国家试图提前部署：

·   技术安全

·   伦理治理

·   供应链自立

·   产业秩序

只有这样，具身智能才能在中国大型产业内部“安全放量”。

🏆 【智搜Pat总结】

发改委的最新政策信号非常明确：

中国的人形机器人赛道，要开始“建立门槛”了。

这意味着：

·   资金将向头部企业集中

·   产业将告别无序扩张

·   高质量竞争时代已经开启

·   核心技术成为真正的入场券

·   具身智能的价值被再次提升

对于“智搜Pat”的读者而言：

现在正是研究、布局、筛选真正龙头的最好时机。

看懂政策的人，将在下一轮万亿赛道中占据优势。

来源：智搜Pat